当人们沉浸在AI绘画带来的视觉奇观时，另一场关于物理世界感知的变革正在悄然加速。速腾聚创最新公布的季度数据显示，其激光雷达总销量已达59.56万台，同比增长220.9%，创下历史新高。从自动驾驶到机器人，从生成式创意到空间智能，最新科技产品的落地路径正变得越来越清晰。本文将透过这组数据，拆解智能硬件市场的深层脉络。
销量创纪录：激光雷达的“第二增长曲线”正在成型
速腾聚创今天丢出了一枚重磅炸弹：2026年第三季度激光雷达总销量达到595,600台，同比猛增220.9%，环比第二季度增长约53.1%。这一数字不仅刷新了单季历史纪录，也让前三季度累计销量达到1,314,800台——已经超过了2025年全年91.20万台的销量总和。要知道，2025年全年销量本就同比增长67.6%，而2026年仅用9个月就实现了对全年的“碾压性超越”。这种加速度背后，显然不是单一业务能够支撑的。
拆开看，ADAS领域激光雷达销量450,400台，同比增长200.1%；机器人领域激光雷达销量145,200台，同比增长309.0%。虽然ADAS依然贡献了大部分销量，但机器人的增速几乎是前者的1.5倍。从环比看，机器人领域的放量尤其明显，这也印证了市场的一个判断：激光雷达的“第二增长曲线”已经不再只是口号，而是正在变成实实在在的订单。
如果我们把时间轴拉长，更能感受到这种跃迁的力度。2025年全年销量91.2万台，而2026年前三季度就已达到131.48万台。按此节奏，全年突破180万台几乎是定局，甚至有望冲击200万台。对于一个成立刚满12年的公司来说，这种增长速度在整个硬件行业都极为罕见。
值得一提的是，这种增长并非靠单一客户“输血”。速腾聚创的客户覆盖了车企、无人配送、具身智能、工业机器人等多个赛道。用一句通俗的话说，它正在成为智能世界的基础设施供应商。随着AI Agent技术逐步从云端走向终端，机器人对高质量3D感知数据的需求只会更强，而激光雷达恰恰是不可或缺的“眼睛”。
机器人业务爆发：谁在为智能世界造“眼睛”？
机器人领域的表现无疑是本次财报的最大看点。第三季度机器人领域激光雷达销量145,200台，同比增长309.0%。上半年机器人领域销量28.26万台，同比增速高达510.4%，收入占比接近公司产品收入的一半，并且已经成为产品毛利润的主要来源。这说明机器人业务不仅规模上来了，盈利质量也在提升。
为什么机器人突然开始大量“长眼睛”？答案藏在应用场景的爆发里。具身智能、智能割草、工业搬运、商业清洁……这些场景过去“雷声大雨点小”，如今却在技术成熟和成本下降的双重作用下进入放量期。速腾聚创披露，公司已经覆盖了超过90%的无人配送头部客户，新石器、九识、白犀牛、京东等企业的新一代无人配送车上都批量搭载了其产品。同时，公司与宇树、智元、众擎、越疆等超过20家机器人企业开展合作。
这种生态位非常微妙。如果说机器人是身体，那么激光雷达就是眼睛，而AI则是大脑。有意思的是，机器人企业选择激光雷达，并没有走车企那样漫长的验证周期，反而更注重“即插即用”和性价比。这促使速腾聚创不断下探产品价格，同时保持性能冗余。与传统机械式雷达相比，其数字化雷达体积更小、功耗更低，非常适合紧凑型机器人。
从更宏观的视角看，机器人业务爆发也是AI工具导航生态成熟的缩影。开发者可以像调用AI画图插件一样，快速集成感知模块，而不必从底层算法做起。这种“工具化”思路，正在让最新科技产品从实验室走向千行百业。
ADAS基本盘稳固：163款定点车型的长期主义
虽然机器人业务吸引了大量注意力，但ADAS依然是速腾聚创的基本盘。第三季度ADAS领域激光雷达销量450,400台，同比增长200.1%，占总销量的75%以上。截至2025年12月31日，速腾聚创已累计获得34家车企及一级供应商的163款车型定点，并已实现其中16家客户、57款车型的SOP（量产交付）。这意味着，其产品已经深度嵌入主流车企的供应链。
产品矩阵上，面向中长距的M平台激光雷达（M1、M1 Plus、M2等）覆盖了从城市NOA到高速领航的多种场景；面向补盲场景的全固态激光雷达E1，则解决了近距离视野盲区问题。这种“中长距+补盲”的组合，构成了一个完整的360度感知方案。在智能驾驶竞争已经进入“城市NOA开城大战”的今天，谁能提供更稳定、更便宜的传感器，谁就能帮助车企赢得时间窗口。
需要指出的是，ADAS领域的竞争比机器人更激烈，价格战的硝烟从未散去。速腾聚创能够保持同比200%的增长，除了产品力，还得益于规模效应和供应链管理。随着产能利用率提升，单台制造成本有望进一步下降。
有意思的是，感知系统的设计逻辑正在与生成式AI产生共鸣。激光雷达将物理世界转化为点云，而AI算法结合点云与视觉，重建出可供车辆决策的“数字世界”。某种程度上，这就像文生图把提示词变成一幅画——都需要强大的编码器和解码器，只不过一个在数字空间，一个在物理空间。这种跨界类比并非牵强，它揭示了最新科技产品背后共同的深度学习范式。
AI绘画与感知革命：最新科技产品的通用底层逻辑
不妨做一个大胆的联想：AI绘画与激光雷达，一个生成虚拟图像，一个感知物理世界，两者有交集吗？答案是肯定的。AI绘画的核心是生成式模型，它需要从海量图片中学习“什么是天空、什么是人脸”，然后根据文字描述生成新的图像。激光雷达的感知算法同样需要从海量点云数据中学习“什么是行人、什么是车辆”，然后实时输出3D检测框。两者都依赖神经网络、数据标注和大算力训练，本质上是同一场AI革命的表兄弟。
更实际的是，AI绘画正在改变科技产品的设计流程。过去，设计师需要手工绘制传感器外观、工业场景概念图；如今，他们可以用AI图片生成工具快速产出多套方案，再配合3D打印进行物理验证。这不仅缩短了开发周期，还降低了设计门槛。对于速腾聚创这样的硬件公司，AI绘画可以用于产品宣传图、说明书插图和客户演示，甚至用来模拟传感器在不同天气下的工作效果。
但真正的融合发生在产品定义层面。当一家公司同时拥有ADAS和机器人两条线时，AI绘画工具培养起来的“快速原型思维”会传导到硬件研发中。工程师不再仅仅围绕规格书设计产品，而是先定义“用户想要什么”，然后用AI工具辅助生成参数和结构建议。这种模式，正是企业数字化转型在研发端的典型体现。
毫无疑问，激光雷达与AI绘画属于不同的科技产品，但它们的底层逻辑都是“数据+算法”。越来越多公司开始把AI能力嵌入到传感器、芯片和机器人中。可以预见，未来不会有纯“硬件公司”或纯“软件公司”，只会有会使用最新科技工具的智能系统公司。
竞争格局与差异化壁垒：从价格战走向生态战
激光雷达赛道从来不缺竞争者。禾赛、图达通、华为等玩家都在争夺车载和机器人市场，价格战一度让毛利率承压。但速腾聚创的差异化在于“数字化+生态”：其激光雷达产品不是简单的硬件模块，而是可以输出语义标签、目标跟踪信息的智能传感器，这为生态伙伴降低了算法开发门槛。
在机器人领域，这种优势尤为明显。与车企往往要求定制化不同，机器人客户更看重标准化的接口和快速的交付能力。速腾聚创通过与超过20家机器人企业的合作，积累了丰富的场景适配经验。例如在无人配送场景，其雷达能够稳定识别低矮障碍物和路沿，这是视觉摄像头难以单独完成的任务。
从技术路径看，MEMS半固态和全固态方案正在成为主流。速腾聚创的M平台已迭代至M2，探测距离和分辨率持续提升；E1补盲雷达则以极低的成本实现了车规级性能。这种“双线并行”的策略，使公司在不同价位段都有产品覆盖，也有效地对冲了单一技术路线的风险。
智能传感器的核心竞争力，已经不在单点硬件，而是软件定义能力。速腾聚创持续投入AI感知算法，通过OTA更新让已售出的激光雷达“越用越聪明”。这不仅增加了客户粘性，也让硬件公司具备了科技产品公司的特质。可以预见，未来的激光雷达市场将不只是价格战，更是生态与数据能力的竞争。
400万台产能背后的2026年想象空间
面对激增的需求，速腾聚创已经完成400万台的年产能布局。这是一个非常大胆的信号——相当于2025年全年销量的4倍多。为什么敢如此激进？公司管理层的解释是“匹配ADAS和机器人业务的放量需求”。但从市场面看，400万台的目标可能并非天方夜谭：仅机器人领域，如果继续保持每季度50%以上的环比增长，2026年全年的需求就会轻松突破百万台。
财务数据也在好转。2025年第四季度，公司营收7.5亿元，净利润1.04亿元，这是2014年成立以来首次单季盈利。2026年上半年，公司营业收入达到10.20亿元，同比增长30.2%。虽然增速不如销量那般夸张，但盈利能力的改善已经肉眼可见：规模效应、产品结构优化，以及机器人高毛利产品的占比提升，共同推动了利润释放。
另一个被低估的因素是AI大模型的赋能。具身智能被视为大模型训练后的重要落地方向，而机器人感知系统需要与大量数据无缝衔接。速腾聚创数字化激光雷达不仅输出点云，还支持语义标签和动态目标跟踪，这正好为端到端模型提供了高质量训练数据。可以说，激光雷达正在从一个“传感器”进化为“具身智能的数据入口”。
回到文章开头的AI绘画——它和激光雷达看似一个虚拟一个现实，却在同一个时代共振。AI绘画让机器学会理解图像，激光雷达让机器学会理解空间。当这两者汇聚在机器人身上时，我们才真正看到最新科技产品的未来形态：既能创造，也能感知。也许用不了几年，人们回顾这段历史时会发现，2026年不仅是速腾聚创的里程碑，更是智能硬件从“功能时代”迈入“认知时代”的转折点。